购买银行理财产品三大锦囊妙计

　　在通货膨胀凸显的2010年，跑赢CPI无疑成为了民众理财规划的首要目标。而作为家庭资产配置中的稳健品种，银行理财产品在现如今的通胀大环境下广为受宠，继而成为了去年理财市场上当之无愧的“香饽饽”。据笔者了解，尽管央行年末岁初两度加息，但“负利率”仍很明显，用银行理财产品替代定期储蓄的百姓越来越多。与此同时，“不求过高收益，只求保本稳健”也已成为大众对理财产品的真实诉求。

　　从2011年起，中国将实施积极的财政政策与稳健的货币政策，与此同时，控制价格总水平也被置于相当重要的位置。于是，关于加息通道或将开启的猜想始终萦绕于投资者的脑海，进而影响着他们的投资决策与节奏。那么，在此宏观大环境下，普通家庭在新的一年该如何管好钱袋子并做好产品的配置呢?

　　投资锦囊之一：购买产品期限最好不超过3个月

　　由于今年的通胀压力依然不减，且预期还会加息。因此，笔者建议投资者应更加重视所配置资产的流动性与盈利能力。应该讲，在一个合理的资产配置组合中，良好的流动性是一大前提，因为只有在保持较好流动性的基础上投资者才可根据市场变化将持有资产进行自由配置与转换，进而提高组合收益率，规避通胀及央行加息的双重影响。

　　基于此，投资者在今年购买银行理财产品时还应以中短期为主，建议最好不要超过3个月。此外，在选择品种时，笔者提醒投资者，虽说一些超短期理财产品收益看上去很高，但对于资金量较小的投资者来说，到期的利息收益并不多。与此同时，还要注意阅读理财产品合同中所标明的预期收益率是否包含了银行要扣除的手续费用，否则实际拿到手的收益率是打了折的。此外。银行人士还给出了短期理财产品收益率的大致估算方法，譬如三个月期理财产品的收益率大致是合同中预期年化收益率的1／4，而半年期理财产品的收益率大致是合同中预期年化收益率的1／2，以此类推。

　　投资锦囊之二：适当配置挂钩物价的结构性产品

　　据统计，在2010年到期的3500多款银行理财产品中，仅有44款产品到期年化收益率超过5％，而超过4.4％的也不到70个。倘若以去年前11个月CPI同比上涨3.2％作为参考值的话，只有三成左右的理财产品到期年化收益率超过了3.2％。事实上，之所以多数产品跑输CPI，其原因在于投资方向相对保守，正所谓“低风险”与“高收益”二者永远不会并存。对此，专家建议，投资者在今年的银行理财产品配置上，除要一如既往地选择保本类产品外，还可根据自身的风险承受力搭配购买一些间接挂钩物价的结构性理财产品，譬如挂钩消费类股票、挂钩医药类股票、挂钩石油价格等的结构性理财产品。一般说来，这类挂钩标的在通货膨胀背景下都会有不俗表现。未来一旦进入加息周期，利率可能会在今年内出现若干次上调，然而已存入银行的定期储蓄却不会分段计息，这样一来，选择合适的银行理财产品既能均衡风险，同时又有望跑赢通胀。

　　投资锦囊之三：购买需趁早，以防遭遇售罄

　　而事实上，银行理财产品一日售罄的现象如今早已不是什么稀罕事。据笔者了解，去年以来多数中短期，尤其是超短期产品上市当天便已告售罄，甚至更有产品在开始发售后的几个小时内便达到了募集上限。对于广大普通投资者来说，这类产品不仅能够满足他们“快进快出”的心理，而且更能通过减少资金流动的周期加强安全性。为此，理财专家捷醒投资者，今年在购买理财产品时，一旦认准某一产品就要尽快“下手”，否则很容易错过。